今日(3月22日) 早盘A股低开后震荡整理，呈现沪强深弱的格局，午后三大股指一度出现飙升翻红走势，随后迅速回落。盘面上，行业方面，房地产、采掘、贵金属、汽车服务、石油、装修建材、银行等板块涨幅居前；化学制药、医疗器械、电机、酿酒、半导体等板块跌幅居前。题材股方面，培育钻石、租售同权、数字货币、跨境支付、黄金概念等领涨；新冠药物、新冠检测、精准医疗、在线旅游等跌幅靠前。
地产股掀涨停潮 机构：“稳增长”的主线将贯穿全年
3月22日早盘，地产股再掀涨停潮，特发服务、阳光城、华夏幸福等15股涨停。整个板块指数位列行业涨幅榜首位。消息面上，近日，碧桂园地产集团、新城控股、旭辉集团等多家地产公司相继发布关于董事、监事和高级管理人员在二级市场购买本公司债券的公告。
中原证券研报分析称，3月疫情可能导致消费不强，更需要加码投资稳定经济，部分城市限购政策将放松，有利于基建及房地产。
华创证券表示，六部委联合表态维稳显示稳增长决心，基于政策利好预期，以及微观层面前瞻数据改善，继续优先推荐基建链，并关注地产链基本面好转预期。
中国银河证券认为，站在当前时点，“稳增长”的主线将贯穿全年，目前无论从中央还是地方层面的表态，托底市场之意显而易见，在基本面下行压力不断加大的背景下，3-5月进入地方政策密集调整期，“稳增长”的政策力度和空间值得期待。在“稳增长”主线下，行情演绎路径逐渐清晰，央国企仍有上行空间，同时行情逐步从央国企住宅向民企住宅和物管公司过渡。中期角度，关注两个供给侧改革的验证结果： 1、二轮土拍的市场情况；2、房企收并购和风险化解进展，以上两点直接关系到优质房企中长期盈利修复逻辑和行业格局变化。
家居板块走势活跃 皮阿诺、海鸥住工等涨停 匠心家居等走高
家居板块22日盘中走势活跃，截至发稿，顶固集创、友邦吊顶、皮阿诺、海鸥住工等涨停，匠心家居、尚品宅配、江山欧派、喜临门等涨幅靠前。
有分析指出，近日，国务院金融委和相关部门相继释放积极信号，这对于稳定房地产市场预期，推动市场平稳健康发展都将起到重要支撑作用。在稳增长背景下，房地产行业景气度有望回暖。同时，我国智能家居产业正蓬勃发展，日前，多家家居企业接连发布“整家定制”战略及落地政策，这将有望提振市场信心，带动家居行业估值修复。
中国银河证券表示，稳增长背景下房地产支持政策频发，合理住房需求将得到保证，房地产行业景气度有望回暖，同时，2022年315活动各家居企业迈入整家时代，发布重磅套餐，有望取得亮眼成绩，提振市场信心，带动行业估值修复。建议关注：具备核心竞争力，渠道、品类持续发力，业绩快速成长，市占率不断提升的头部家居企业欧派家居、索菲亚、志邦家居、顾家家居及敏华控股。
煤炭板块震荡走高 昊华能源涨停 山西焦煤等大涨
煤炭板块22日盘中震荡走高，截至发稿，昊华能源涨停；山西焦煤、晋控煤业、中煤能源、兖矿能源、兰花科创等涨幅靠前。基本面上，一季度煤炭国内供给端制约因素较多，与此同时受海外煤炭价格影响，进口煤炭数量下滑较大推动升国内煤炭供需关系紧张。根据国家发改委数据，3月煤炭日产量逐步回到1200万吨以上，接近去年最高水平，3月14日发改委召开会议，推进“四增一控”保障煤炭供应，将采取综合措施争取释放3亿吨煤炭产能，预计短期内供应将稳步增加。近期国家发改委召开会议，加强对煤炭长协执行价格和数量的管理，多措施稳定煤炭和电力市场，确保能源供给安全，动力煤市场供需整体偏紧的格局下，中长协以外的市场煤价格不断高涨，煤企长协签署意愿不足，国内煤炭优先保电厂供煤的情况之下，市场煤炭较为紧俏，推升动力煤价格居高不下。
华金证券表示，近月动力煤供给释放速度偏慢，价格持续提涨。稳增长背景下，需求端带动焦煤价格持续反弹。供需持续错配，库存持续去化。受海外煤价高企影响，1-2月进口出现一定缩量。考虑到海外煤价较高和库存偏低等因素，动力煤淡季或存支撑。焦煤关注需求端边际变化。价格上涨超预期，关注一季报行情。煤炭价格近期超预期上涨，行业确定性较强，随着2021年业绩释放，动态估值水平仍然偏低。未来重点关注一季报超预期标的。
开源证券认为，当前煤炭板块具备较高配置价值，看好板块行情。业绩稳健且高分红受益标的：兖矿能源、中国神华、陕西煤业、平煤股份；具有成长性预期受益标的：山西焦煤、晋控煤业、盘江股份、淮北矿业；新产业转型受益标的：电投能源、靖远煤电、华阳股份、山煤国际、金能科技、中国旭阳集团(H股)；债务重组受益标的：永泰能源。
“十四五”新型储能发展实施方案发布 万亿市场投资机遇开启
3月21日，国家发展改革委、国家能源局联合印发了《“十四五”新型储能发展实施方案》，《实施方案》指出新型储能发展目标，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上。到2030年，新型储能全面市场化发展。《实施方案》是推动“十四五”新型储能规模化、产业化、市场化发展的总体部署，进一步明确了发展目标和细化重点任务，提升规划落实的可操作性，明确了“十四五”期间的六大重点任务。
中金公司认为，碳中和目标驱动能源市场发生深远的变革，风光发电市场以迎来政策及经济性双驱动的增长阶段。随着可再生能源直接应用和终端电气化程度的加深，可再生能源的波动性、间歇性等特点需要更多的储能来稳定电力系统；电力交易逐渐市场化，用户侧负荷及分布式发电设备使得用户侧储能经济性凸现；电力系统将需要更多的储能及其它灵活性资源，以满足能源的低碳、可靠、高效、经济的发展需求，储能市场快速增长，或将带来一个新的万亿市场投资机遇。
开源证券指出，新型储能是清洁能源，社会进步的支柱，政策驱动国内外储能行业高速发展。从发展阶段看：国内储能是从0-1的发展阶段，电网/发电侧在商业模式层面有一定提升空间。储能产业链日渐成熟，建议从价值量、业绩增速、储能收入占比、行业壁垒及集中度等角度考虑：(1)从价值量角度看，电池和储能变流器环节成本占比较高，阳光电源等公司受益；(2)从业绩增速看，短期重视海外家储，中长期关注电力储能打开储能增长的二次曲线；
(3)从储能收入占比来看，储能收入占比高、弹性好的公司包括电池领域的鹏辉能源、派能科技，变流器领域的德业股份，系统集成领域海博思创；(4)从行业壁垒角度，储能电池对循环寿命要求高，目前宁德时代等龙头的磷酸铁锂电芯具备性价比优势；(5)从行业集中度角度考虑，储能电池领域集中度高，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等企业规模优势显著。
上海将大力发展氢能产业 机构认为制氢端及用氢端有望获益
3月21日召开的上海市政府党组会议、常务会议原则同意《上海市氢能产业发展中长期规划(2022—2035年)》并指出，发展氢能产业，既是上海加快实现“双碳”目标的重要手段，也是抢抓绿色低碳新赛道、培育壮大新动能的重要选择。
近期天津、广东、国家电投等一批重大氢能项目相继开工，产业发展有提速之势。中国氢能联盟预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。去年以来，在国家层面上有关氢能和燃料电池相关的政策持续加码，推进氢能及燃料电池的推广和应用。
方正证券指出，氢能是一种来源广泛、清洁无碳、灵活高效、应用场景丰富的二次能源，是推动传统化石能源清洁高效利用和支撑可再生能源大规模发展的理想互联媒介，是实现交通运输、工业和建筑等领域大规模深度脱碳的最佳选择。氢能产业链较长，氢能产业的快速发展有望带动当地经济发展。国家政策主要从战略规划、科技研发、行业管理及财税优惠等方面进行政策支持，重点支持方向为可再生能源不氢能技术、燃料电池关键零部件产业化攻关及整车示范应用。氢能在技术可行性上，无论生产端、储存不运输端、还是应用端均已在可行性研究上有所突破戒运用。氢能在经济可行性上，未来随着技术发展和市场规模化，有望成本端大幅降低。燃料电池具备清洁环保、续航力强、充能速度快、噪音少等优点，并且氢能来源广泛，长期来看氢燃料汽车有望成为未来汽车市场重要的组成部分。
中信证券建议，制氢端，可再生能源制氢技术路线确定性高且爆发临近，建议关注：阳光电源、宝丰能源、美锦能源、隆基股份等公司和电解槽放量带来的投资机会；用氢端低碳冶金场景中，长期看建议关注市场份额相对较高同时布局绿钢的宝钢股份；用氢端交通场景中的公交、重卡、物流等商用车放量或带动上游产业链公司受益，建议关注亿华通、美锦能源、雄韬股份、东岳集团；氢燃料电池放量导致上游金属铂需求变化将带来投资机会。
风电光伏并网数据超预期增长 “十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行(附股)
国家能源局近日发布1-2月份全国电力工业统计数据，风光装机数据大超预期。其中，风电行业前2月新增并网5.73GW，增幅达60%；光伏行业前2月并网10.86GW，增幅达234%。
中信证券认为，2022年政府工作报告指出，要有序推动碳达峰碳中和工作，推动能源低碳转型，推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设。在稳增长的基调下，“双碳”目标既明确了稳定的基础设施投资，又为能源革命和能源转型打下了基础。
光伏方面，海外抢装拉动需求，产业链开工率持续回升，随着风光大基地项目启动，2022年全球装机有望超预期，重点推荐光伏硅料、胶膜、组件、逆变器和设备等环节优质公司；风电方面，风电招标持续超预期，反映行业景气度持续向好，2022年陆风有望实现大幅回升，看好风电景气度修复和风机海外市场出口机会。“十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行，光伏领域中建议重点关注受益于供需格局持续紧张的硅料龙头通威股份、大全能源、新特能源、特变电工，持续强化技术、成本及规模优势的一体化龙头隆基股份、晶澳科技，逆变器环节的锦浪科技、固德威、德业股份等，胶膜环节龙头福斯特，碳/碳热场优质供应商金博股份、电池激光设备龙头帝尔激光、组件串焊机龙头奥特维；风电领域建议重点关注受益于风电技术升级而成长性强化的金风科技、明阳智能、日月股份、东方电缆等。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富网